التداول في الأسواق خلال فترات عدم استقرار الأحداث السياسية!

تتعدد الأشكال التي تتخذها الأحداث السياسية، ويمتلك كل منها تأثيراً متفاوتاً على حركة الأسواق المالية الدولية. بناءً على ذلك، فإن استيعاب طبيعة الأحداث السياسية التي تنعكس على أسعار الأصول بمختلف أصنافها يمثل ركيزة أساسية للمستثمرين الراغبين في ضبط المخاطر والتركيز على قنص الأرباح.

إن الفرص السانحة في السوق لا تتكرر بانتظام؛ لذا حينما تمر الأسعار بمرحلة من الضبابية، تظهر آثار ذلك بوضوح على الأسواق، وبالأخص قطاع العملات. وقد تقود الروابط المتشابكة بين أداء العملات والمستجدات السياسية إلى تقلبات مباغتة وعنيفة في الاتجاهات السعرية، حيث تتأثر ثقة المتداولين وتوجهاتهم بشكل جذري. لذلك، سنقوم باستكشاف السبل التي تضمن تداولاً آمناً وسط مناخ تسوده التقلبات السياسية.

هل يقتصر التأثير على سوق الفوركس؟

ليس خفياً أن سوق الصرف الأجنبي يمثل القطاع المالي الأكبر والأكثر سيولة عالمياً. وبناءً على قاعدة أن لكل فعل رد فعل موازٍ، تظهر أزواج العملات حساسية فائقة وتتأثر بشكل آني بالمناخ السياسي. فالتوجهات المتعلقة بالتجارة، وفرض العقوبات، وتوجهات البنوك المركزية كلها محركات تدفع العملات نحو الارتفاع أو التراجع.

وعندما تهتز المعنويات الاقتصادية العالمية، تكون العملات عادةً في طليعة المتأثرين. وبالنظر إلى أزمة جائحة كورونا 2020 كنموذج؛ فرغم موجات البيع الواسعة، ارتفعت مستويات الين الياباني أمام العملات الكبرى الأخرى، وهو ما يُعزى بشكل أساسي إلى تصنيفه كملاذ استثماري آمن في أوقات الأزمات.

مع انطلاق الجائحة، سجل زوج الدولار/ين تقلبات تجاوزت 1000 نقطة أمام الدولار قبل أن يرتد مغيرًا اتجاهه.

ما مدى تأثر الأسواق الأخرى؟

تمتلك الأسهم أيضاً حساسية عالية تجاه المتغيرات، لا سيما في قطاعات حيوية مثل البنوك والطاقة والتكنولوجيا. فعلى سبيل المثال، حينما حسم دونالد ترامب الانتخابات الرئاسية لعام 2024، شهدت الأسهم قفزات سعرية قوية مدعومة بتطلعات خفض الضرائب على المؤسسات وتقليل القيود المفروضة على قطاع الأعمال.

هل يمكن صياغة استراتيجية للتداول؟

غالباً ما تترافق الأحداث السياسية مع موجات من التقلب الحاد والغموض، مما يفرض على المتداولين تبني استراتيجيات دقيقة ومحددة لاستغلال الفرص المتاحة. وكما هو الحال في أي نمط تداولي، تبرز هناك مكاسب ومخاطر ترتبط بشكل مباشر بمدى قدرة المستثمر على تحمل التذبذبات. تتزايد حدة التحركات السعرية مع وقوع الأحداث السياسية، وتصبح المؤشرات الأساسية أقل وضوحاً، مع ظهور تحديات تتعلق بسيولة السوق.

لكن هذا لا يعني انعدام الفرص؛ فهذه الأسواق تظل قابلة للاستثمار شريطة الالتزام بالانضباط الصارم ومداومة الاطلاع على آخر المستجدات السياسية وتداعياتها أولاً بأول. ومن المنطقي أن تركز المحفظة الاستثمارية بشكل أقل على الأصول التي تقع تحت طائلة المخاطر السياسية. مع تفعيل أوامر تداول معلقة بهوامش أكبر لتفادي مخاطر الانزلاقات السعرية. كما أن التذبذب يخدم استراتيجيات محددة، ويمكن لأصحاب النفس الطويل الاستفادة من ذلك عبر تصغير أحجام الصفقات والمراكز المفتوحة.

أيهما أفضل: المدى القصير أم الطويل؟

لا يوجد تفضيل مطلق، لكنها نقطة تتطلب دراسة متأنية. فالعوامل الأساسية العاجلة غالباً ما تولد ردات فعل لحظية. في حين أن الأثر الممتد زمنياً قد يحمل فرصاً مماثلة في الأهمية. ففي أعقاب التصويت على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، فقد زوج “الكيبل” أكثر من 2000 نقطة في وقت قياسي.

إلا أن الجنيه الإسترليني استطاع خلال العام اللاحق تعويض معظم تلك الخسائر. مما عكس تبدلاً في القناعات الاستثمارية على المدى البعيد. فبينما تسبب الخبر الصادم في تراجعات حادة، أدت التبعات طويلة الأمد لتعديلات هيكلية ساهمت في ارتداد الأسعار مجدداً.

ما هي المحركات الأساسية؟

تتصدر الانتخابات قائمة العوامل المؤثرة على حركة الأسواق. إذ يؤدي عدم اليقين حول هوية الفائز إلى رفع وتيرة التقلبات مع زيادة التخمينات. علاوة على ذلك، فإن التغييرات في السياسات الاقتصادية والتحولات في العلاقات الدولية قد تعيد تشكيل المعنويات، وتغير بالتالي حجم الطلب على عملات الدول المعنية.

وكما أثبتت وقائع السنوات الماضية، فإن التوترات الجيوسياسية تمتلك الكلمة الفصل في تحديد اتجاهات أسواق معينة. وكما أسلفنا، يتم اللجوء للين الياباني والفرنك السويسري كأدوات تحوط. كما أن الفوضى في الحروب التجارية والضرائب الجمركية تترك أثراً عميقاً. ففي عام 2025، تسبب تبادل الرسوم الجمركية بين واشنطن وبكين في تراجع ملموس لقيمة الدولار الأمريكي.

الخلاصة

قد تعاقب الأسواق التي يسودها عدم اليقين السياسي المتداولين المندفعين، لكنها تجزل العطاء للمنضبطين. هناك دائماً وجهان للتحركات السعرية، حيث تنشأ الفرص سواء في الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة. وبصرف النظر عن مسار السوق، فإن التمتع بالوعي المعلوماتي والقدرة على التكيف مع المتغيرات يظلان المفتاحين الذهبيين للنجاح في التداول خلال أوقات القلق السياسي.

تعلّم أساسيات التداول في الأسواق العالمية مع أوربكس