نزاع “وول ستريت” يعزز الفضة لأعلى مستوى منذ 2013!

حققت الفضة أداءً جيداً خلال العام الماضي حيث ارتفعت بأكثر من 60٪ مع جائحة كورونا ووسط ضعف الدولار. كما اجتذب المعدن تعليقات إيجابية من بعض أكبر بنوك وول ستريت.

حيث وصف “جولدمان ساكس” الفضة بأنها المعدن الثمين المفضل في مذكرة بحثية بتاريخ 27 يناير والتي كان هدفها السعري 30 دولاراً للأونصة.

حيث اخترقت الفضة أكثر من 30 دولاراً للأونصة مع بداية جلسات فبراير، واحتل المعدن الثمين مركز الصدارة في جنون مستثمري التجزئة الذي يجتاح الأسواق.

مما أثار جدلاً حول قوة المضاربين المستوحاة من منصة التواصل “Reddit” لاتخاذ أهداف أكبر من أي وقت مضى بين المستثمرين الصغار.

ووفقاً لبيانات “CFTC” التي جمعتها بلومبرج، فقد ارتفعت الرهانات الصافية لمديري الأموال إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع في الأسبوع المنتهي في 26 يناير.

مع ذلك، قد كان لمديري الأموال مركز طويل الأجل على المعدن منذ منتصف عام 2019، والتي تظهرها بيانات العقود الآجلة والخيارات من لجنة تداول السلع الآجلة.

نزاع وول ستريت!

كانت تشهد شركة “GameStop” الأمريكية لألعاب الفيديو والالكترونيات قيمة ضعيفة لأسهمها قرب 20 دولار مع تراجع مبيعاتها بسبب جائحة كورونا، والتي كانت تخطط لتقليص متاجرها.

مما دفع حيتان بورصة وول ستريت لعمليات البيع المكشوف الذي يتم للشركات التي تنهار في البورصة، وهو اقتراض أسهمها وبيعها بسعر معين ثم إعادة شرائها مرة أخرى مع انخفاض قيمة الشركة بسعر أقل من السعر الذي بيعت به.

ويتم هذا عبر صناديق التحوط لكبار المستثمرين، حيث بلغت القيمة السوقية لمتاجر التجزئة لألعاب الفيديو حوالي 1.4 مليار دولار في منتصف شهر يناير.

لكن في تحول درامي، تم إعلان الحرب من صغار المستثمرين عبر منصة التواصل الاجتماعي “Reddit” من خلال منتدى “wallstreetbets”، والذي أدي إلى قلب الطاولة على الحيتان.

حيث تمت عمليات هائلة من شراء السهم من قبل صغار التجزئة في وول ستريت ليرتفع السهم بأكثر من 700٪ في أسبوع ليؤدي لزيادة قيمة الشركة بأكثر من 16 ضعفاً، والذي أدى بصناديق التحوط للحيتان خسارة بالمليارات.

ويبدو أيضاً أن أول هدف رفيع المستوى لجنون التجزئة ساعد الفضة إيجابياً مع بداية جلسات هذا الأسبوع للمستثمرين الذين يحاولون قياس مدى تأثير التقلبات التي تغذيها منصة “Reddit” على نماذج المخاطرة الخاصة بهم، والتي من المحتمل أن تنتقل من أصل إلى آخر.

لكن تختلف الفضة في نواحٍ مهمة عن الأسهم مثل شركة “GameStop”. فمن ناحية فإن نطاق ضغوط البيع على الفضة أقل وضوحاً بكثير، وعلى النقيض من ذلك، تبلغ قيمة الفضة الموجودة في خزائن في لندن وحدها حوالي 48 مليار دولار.

سياسة التشكيك في مصداقية البنوك!

بعد نوبة شراء في عطلة نهاية الأسبوع التي طغت على بائعي العملات الفضية والسبائك عبر الإنترنت من الولايات المتحدة إلى أستراليا، زعمت تعليقات منصة “Reddit” أن البنوك كانت تتلاعب بالأسعار، وإنها تبقيها منخفضة بشكل مصطنع وتغطي النقص في الإمدادات المادية.

ومثل تدافع الشراء لأسهم شركة “GameStop” وغيرها من الأسهم الصغيرة التي أسرت العالم المالي في الأسابيع الأخيرة، يمكن تتبع تقدم الفضة للأعلى إلى منتدى “WallStreetBets” التابع لمنصة “Reddit”.

وهذا بعد ان أعلنت إحدى المنشورات الأسبوع الماضي أن المعدن أكبر قصر في العالم وشجع المتداولين على تكديس الثقة في “iShares” كوسيلة لإلصاقه بالبنوك الكبرى.

مما عزز أسهم “iShares Silver Trust” التابعة لشركة BlackRock””، أكبر منتج متداول في البورصة لتتبع المعدن بصافي تدفق غير مسبوق بلغ 944 مليون دولار يوم الجمعة.

تجار التجزئة يعززون أسعار الفضة!

ارتفعت الفضة بأكثر من 10٪ لتتجاوز 29.8 دولاراً للأونصة يوم الإثنين، وهو المستوى الذي لم يشهده منذ فبراير 2013 وسط الحماس المستوحى من منصة “Reddit” من مجموعات مستثمري التجزئة.

وانتشر الهيجان على الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة عالية البيع على المكشوف في سوق الفضة مما أدى إلى ارتفاع أسعار المعادن المادية، ومناجم الفضة والصناديق المتداولة في البورصة.

فعند البحث عن الأساسيات، عززت عمليات نشر اللقاح المتوقفة وسلالات فيروس كورونا الجديدة المعدية جاذبية الملاذ الآمن المعدني.

بينما تظل الشكوك حول ما إذا كان الكونجرس الأمريكي سيمرر خطة التحفيز البالغة 1.9 تريليون دولار التي كشفت عنها إدارة بايدن الجديدة.

على الصعيد الفني، وبعيداً عن تفاعل الأسواق مع أخبار تجار التجزئة عبر منصة “Reddit”، فإن أسعار الفضة قد تشهد تعزيزاً بأسعارها خلال النصف الأول من هذا العام مع استمرار السياسات النقدية من قبل البنوك المركزية.

مما سيكون لها أثر مستقبلي على وضع التضخم العالمي وهو داعم لأسعار المعادن، وعلى واقع الأزمة العالمية السابقة، فقد شهدنا هذا الارتفاع للفضة وهو ما قد نشهده خلال هذا العام أيضاً.

فبعد عمليات التداول أعلى مستوى 28 دولار للأونصة مع بداية جلسات فبراير، قد تشهد الفضة صعوداً نحو مناطق 32 دولاراً للأونصة، ولكن لا نستبعد العودة لإغلاق الفجوة السعرية وأيضاً اختبار مستويات الدعم 26.80 دولاراً للأونصة.