خلال تداولات اليوم الاول للاسبوع, لم تكن هناك اي ارقام اقتصادية مهمة من الولايات المتحدة الامريكية, لكن الاسواق استمرت في التذبذب من جديد كما هو الحال منذ الاعلان عن فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الامريكية يوم امس وهو المؤثر الاكبر على الاسواق الى الان. على الرغم من ذلك, إلا انه وخلال فترة التداولات الامريكية المقبلة اليوم, تنتظر الاسواق مجموعة من الارقام الاقتصادية المهمة والتي من المتوقع ان يكون لها تأثير مهم على الاسواق. في تقرير اليوم سنتكلم عن هذه الارقام وخصوصاً ارقام مبيعات التجزئة, كيف نقرأ ارقامها وكيف يمكن اخذ الفرص منها.
تعريفات
مبيعات التجزئة العامة: مؤشر يقيس التغير في قيمة المبيعات في محلات البيع بالتجزئة خلال فترة معينة. وهذا المؤشر يعتبر احد اهم المؤشرات التي تعطي مؤشرات مبكرة حول حالة انفاق المستهلكين.
مبيعات التجزئة الاساسية: مؤشر يقيس التغير في قيمة المبيعات في محلات البيع بالتجزئة ايضاً, لكن باستثناء قطاع بيع السيارات. قطاع بيع السيارات في الولايات المتحدة الامريكية يشكل 20% من مبيعات التجزئة العامة تقريباً, ولأن اسعار السيارات تتغير بشكل كبير, فانها تؤثر بشكل سلبي على قراءة الارقام لتذبذبها الكبير. وعليه, ارقام مبيعات التجزئة الاساسية تعتبر اهم من ارقام مبيعات التجزئة الاجمالية وتظهر مدى صحة هذا القطاع بشكل ادق.
مؤشر امباير ستيت الصناعي: مؤشر يقيس التغير في متوسط استطلاع الرأي للعديد من المصنعين في ولاية نيويورك الامريكية. عندما تكون النتيجة فوق مستويات الصفر, فهذا يعني توسع وتحسن في القطاع, اما القراءة السلبية ودون الصفر, فهذا يعني انكماش وسلبية للقطاع وللنظرة المستقبلية لهذا القطاع ايضاً.
مؤشر اسعار الواردات: مؤشر يقيس التغير في اسعار البضائع الواردة الى الولايات المتحدة الامريكية والتي يتم شراؤها من خارج الولايات المتحدة الامريكية. يتم الاعلان عن هذه الارقام بشكل شهري تقريباً, بعد انتهاء الشهر بحوالي 13 يوم. وهذه الارقام تعتبر مؤشر مبكر لمعدلات التضخم العامة.
لماذا تعتبر هذه الارقام مهمة؟
- مبيعات التجزئة: تعتبر ارقام مبيعات التجزئة احد اهم المؤشرات ذات علاقة كبيرة مع انفاق المستهلكين, وهو احد القطاعات الاهم في الولايات المتحدة الامريكية لأن الاقتصاد في البلاد يعتمد في مجمله على انفاق المستهلكين.
- مؤشر امباير ستيت الصناعي: هذا المؤشر يعتبر احد المؤشرات القيادية لقياس نشاط وصحة قطاع الاعمال والقطاع الصناعي, حيث ان هذه القطاعات اكثر القطاعات واسرعها تحركاً بمتغيرات الاقتصاد, وهو ما يعطي اشارات مبكرة على التحسن او اشارات مبكرة على التراجع او الضعف سواء من حلال الانفاق او التوظيف او الاستثمار.
- مؤشر اسعار الواردات: كما ذكر سابقاً, يقيس هذا المؤشر التغير في اسعار البضائع المستوردة والتي تكلف الدولة اموال كبيرة خلال تغير اسعارها, وهذه الارقام تعتبر احد اهم المؤشرات المبكرة للتضخم, وتعطي اشارات ايضاً حول انفاق المستهلكين وانفاق قطاع الاعمال خصوصاً القطاعات التي تعتمد على الواردات اكثر من السلع المحلية.
التوقعات
| المؤشر |
التوقعات |
السابق |
| مبيعات التجزئة الاساسية |
0.5% |
0.5% |
| مبيعات التجزئة العامة |
0.6% |
0.6% |
| مؤشر امباير ستيت الصناعي |
-1.5 |
-6.8 |
| مؤشر اسعار الواردات |
0.4% |
0.1% |
توقعات الارقام المنتظرة اليوم تعتبر متباينة نوعاً ما, لكنها وبنفس الوقت تعتبر ارقام محفزة. التوقعات تشير الى ارتفاع واضح في كل من مبيعات التجزئة العامة والاساسية بشكل ملفت خلال الشهر الماضي. على الرغم من ذلك, إلا ان التوقعات تشير ايضاً الى انكماش القطاع الصناعي في ولاية نيويورك الامريكية الى مستويات -1.5 لكن الانكماش المتوقع قد يكون اقل من الانكماش السابق. على الرغم من ذلك, إلا ان الارقام الامريكية الاخيرة خلال الاشهر الماضية اظهرت تخبطاً كبيراً, وعليه, يجب الابقاء على احتمالات الخطأ اكثر من التشبث بالتوقعات الايجابية.
ما اهم ما يجب متابعته؟
من بين كل الارقام الاقتصادية المنتظرة اليوم, اهم ما يجب متابعته هو مؤشر مبيعات التجزئة الاساسية, حيث ان هذا المؤشر هو اهم بكثير من مؤشر مبيعات التجزئة العام, حيث يتم استثناء مبيعات الطاقة والسيارات والتي تعتبر اكثر السلع تخبطاً في لااسعار. وعليه, مبيعات التجزئة الاساسية تظهر الارقام الادق والتي تشير الى ايجابية او سلبية الارقام بالفعل.
ايجابي او سلبي؟
بشكل عام, عندما تكون الارقام ايجابية, فهذا يعتبر اشارة ايجابية للدولار الامريكي والعكس صحيح ايضاً. على الرغم من ذلك, فطالما ان هناك اكثر من مؤشر سيتم الاعلان عنهم في نفس الوقت, فعلى المتداولين اليوم الانتباه جيداً الى مبيعات التجزئة الاساسية بشكل اكبر.
في ما لو اتت مبيعات التجزئة الاساسية بشكل ايجابي مع مبيعات تجزئة عامة اقل من التوقعات او ضعيفة, فسيعتبر ذلك اشارة ايجابية للدولار ايضاً. على الرغم من هذا, إلا انه وفي ما لو اتت ارقام مبيعات التجزئة الاساسية بنتائج ضعيفة فسيكون لها التأثير السلبي الاكبر على الدولار, وذلك حتى في ما لو اتت مبيعات التجزئة العامة بارتفاع كبير جداً.
مستويات يجب متابعتها
| الزوج |
مستوى دعم 3 |
مستوى دعم 2 | مستوى دعم 1 | المحور | مستوى مقاومة 1 | مستوى مقاومة 2 |
مستوى مقاومة 3 |
| EURUSD |
1.0532 |
1.0619 | 1.0678 | 1.0765 | 1.0824 | 1.0911 |
1.0970 |
| USDJPY |
105.05 |
105.78 | 107.10 | 107.83 | 109.15 | 109.88 |
111.20 |
| GBPUSD |
1.2237 |
1.2338 | 1.2412 | 1.2513 | 1.2587 | 1.2688 |
1.2762 |
| USDCHF |
0.9764 |
0.9816 | 0.9898 | 0.9950 | 1.0032 | 1.0084 |
1.0166 |
| USDCAD |
1.3400 |
1.3445 | 1.3500 | 1.3545 | 1.3600 | 1.3645 |
1.3700 |
