بعد مجموعة الارقام الاقتصادية التي تم الاعلان عنها خلال تداولات يوم امس من الولايات المتحدة الامريكية, تنتظر الاسواق الامريكية والعالمية اليوم مجموعة جديدة من الارقام الاقتصادية خلال الجلسة الامريكية المقبلة والتي من المتوقع ان يكون لها تأثير كبير على الاسواق من جديد. تتجه انظار المتداولين اليوم نحو ارقام التضخم, والتي تتضمن ارقام مؤشر اسعار المستهلكين العام ومؤشر اسعار المستهلكين الاساسي, لكن اهم حدث تنتظره الاسواق اليوم يكمن في شهادة رئيسة البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي امام الكونجرس, والتي تعتبر اول شهادة لجانيت يلين بعد الانتخابات الامريكية. في هذا التقرير سنناقش احتمالات تحرك الاسواق مع الارقام الامريكية وما اهم ما يجب متابعته في شهادة جانيت يلين اليوم.
تعريفات
مؤشر اسعار المستهلكين العام: هذا المؤشر يقيس متوسط التغير في اسعار كل من البضائع والخدمات التي يتم شراؤها من قبل المستهلكين, حيث يتم الاعلان عن هذه الارقام في العادة بعد حوالي 16 يوماً من انتهاء الشهر.
مؤشر اسعار المستهلكين الاساسي: هذا المؤشر ايضاً يقيس متوسط التغير في اسعار كل من البضائع والخدمات التي يتم شراؤها من قبل المستهلكين, لكن يتم استثناء اسعار الغذاء والطاقة من هذا المؤشر. حيث ان اسعار هذه المنتجات (الغذاء والطاقة) تمثل حوالي 25% من مؤشر اسعار المستهلكسن العام, لكن اسعار هذه المنتجات تتغير بشكل كبير ومتذبذب خلال الشهر, وهو ما يؤثر على مؤشر اسعار المستهلكين بشكل كبير نحو الاعلى والاسفل ولا يعطي ارقام مستقرة. ولذلك, مؤشر اسعار المستهلكين الاساسي يعتبر اهم من مؤشر اسعار المستهلكين العام. كما ان البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي يولي اهتماماً كبيراً لمؤشرات التضخم وخصوصاً الاساسية كما هو حال المتداولين والمستثمرين ايضاً.
شهادة رئيسة البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي جانيت يلين: تأتي دائماً هذه لاشهادة على مرحلتين: المرحلة الاولى تقوم جانيت يلين بقراءة بيان مكتوب مسبقاً والذي يتم نشره على موقع البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي قبل بداية الشهادة, ومن بعد ذلك, تقوم اللجنة في الكونجرس بطرح الاسئلة على جانيت يلين (فترة اسئلة واجوبة). وبما ان الاسئلة غير معروفة كما هو حال الاجوبة, فالتأثير على الاسواق دائماً يكون اكبر خلال فترة الاسئلة والاجوبة اكثر من وقت الاعلان عن البيان المكتوب.
لماذا هذه الارقام والاحداث مهمة؟
- مؤشر اسعار المستهلكين العام والاساسي: يعتبر مؤشر اسعار المستهلكين احد اهم المؤشرات لقياس معدلات التضخم في الاقتصاد بشكل عام, حيث ان معدلات التضخم تعتبر مؤشرات مهمة والتي تستخدم في تقييم اسعار العملة المحلية, حيث ان ارتفاع معدلات التضخم قد يدفع البنك المركزي الى رفع اسعار الفائدة, والعكس صحيح, حيث ان انخفاض معدلات التضخم قد يدفع البنك الى تخفيض معدلات الفائدة لدعم الاقتصاد من جديد.
- شهادة جانيت يلين: بما ان جانيت يلين رئيسة البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي, والذي يتحكم بأسعار الفائدة العامة في البلاد, فيكون لها تأثير مهم وكبير جداً على الاسواق وعلى العملة المحلية من خلال تعليقاتها اكثر من اي شخص آخر. المتداولين يتابعون كل احاديث جانيت يلين في كل الاوقات لانها قد تعطيهم بعض الاشارات حول مستقبل السياسة النفدية.
التوقعات
| المؤشر |
التوقعات |
السابق |
| مؤشر اسعار المستهلكين |
0.4% |
0.3% |
| مؤشر اسعار المستهلكين الأساسي |
0.2% |
0.1% |
| تصاريح البناء |
1.19 مليون |
1.23 مليون |
| مؤشر فيلادلفيا الصناعي |
8.1 |
9.7 |
| انشاءات المنازل الجديدة |
1.16 مليون |
1.05 مليون |
| طلبات الاعانة بسبب البطالة |
257 الف |
254 الف |
ارقام اخرى وما اهم ما يجب النظر اليه اليوم
بعيداً عن ارقام التضخم الامريكية وشهادة جانيت يلين اليوم, تنتظر الاسواق مجموعة اخرى من الارقام الاقتصادية ايضاً والتي تم ذكرها في الجدول اعلاه, بما فيعا ارقام تصاريح البناء, وانشاءات المنازل الجديدة وطالبات الاعانة بسبب البطالة واخيراً مؤشر فيلادلفيا الصناعي الامريكي.
هذه الارقام من المتوقع ان يكون لها تأثير مهم على الاسواق. على الرغم من ذلك, ما يهم الأسواق اليوم اكثر من اي شيء آخر يكمن في ارقام معدلات التضخم العامة والاساسية بالاضافة الى حديث وشهادة جانيت يلين امام الكونجرس. من المتوقع ان يكون للارقام الاخرى تأثير مهم على الاسواق ومن الممكن ان يكون التأثير قوي ايضاً. على الرغم من ذلك, إلا ان التأثير على الاسواق في الغالي ما سيكون محدود ولفترة بسيطة, وذلك خصوصاً ان شهادة جانيت يلين ستبدأ بعد الاعلان عن كل الارقام المنتظرة.
لهجة جانيت يلين
في شهادتها امام الكونجرس الامريكي اليوم, سيركز المتداولون والمستثمرون على اي اشارات او تلميحات من جانيت يلين حول اجتمالات رفع اسعار الفائدة في اجتماع ديسمبر المقبل. حتى هذه اللحظة, العقود الاجلة لمعدلات الفائدة الامريكية تسعر احتمال بأكثر من 94.0% بأن يتم رفع اسعار الفائدة بواقع 25 نقطة اساس في اجتماع ديسمبر المقبل. على الرغم من هذا, إلا ان فوز دونالد ترامب في الانتخابات الامريكية الاخيرة وخطته الاقتصادية قد تؤدي بالفدرالي الامريكي بأن يبقي على السياسة الحالية وهي الانتظار والمراقبة لفترة جديدة. في ما لو المحت جانيت يلين بأن الفدرالي قد ينتظر ويبقي اسعار الفائدة على ما هي عليه في ديسمبر, فمن الممكن ان يخسر الدولار مكاسبه الاخيرة بشكل سريع. عدا عن ذلك, فمن الممكن ان نشهد المزيد من التعافي والقوة في الدولار على مدار جلسات اليوم.
مستويات يجب متابعتها
| الزوج |
مستوى دعم 3 |
مستوى دعم 2 | مستوى دعم 1 | المحور | مستوى مقاومة 1 | مستوى مقاومة 2 |
مستوى مقاومة 3 |
| EURUSD |
1.0547 |
1.0605 | 1.0647 | 1.0705 | 1.0747 | 1.0805 |
1.0847 |
| USDJPY |
107.62 |
108.19 | 108.63 | 109.20 | 109.64 | 110.21 |
110.65 |
| GBPUSD |
1.2304 |
1.2356 | 1.2400 | 1.2452 | 1.2496 | 1.2548 |
1.2592 |
| USDCHF |
0.9899 |
0.9939 | 0.9979 | 1.0019 | 1.0059 | 1.0099 |
1.0139 |
| USDCAD |
1.3289 |
1.3345 | 1.3394 | 1.3450 | 1.3499 | 1.3555 |
1.3604 |
| AUDUSD |
0.7314 |
0.7385 | 0.7433 | 0.7504 | 0.7552 | 0.7623 |
0.7671 |
| NZDUSD |
0.6941 |
0.6986 | 0.7028 | 0.7073 | 0.7115 | 0.7160 |
0.7202 |
