مكتبة التداول

توقعات معدلات الفائدة الامريكية بعد ارقام يوم الجمعة

0

ارتفع المؤشر العام للدولار الامريكي مع نهاية تداولات الاسبوع الماضي ليغلق فوق مستويات المقاومة التي كانت تتمركز عند مستويات 97.50 و 98.00, وذلك على اثر الاعلان عن ارقام اقتصادية ايجابية يوم الجمعة, بما فيها ارقام مؤشر اسعار المنتجين ومؤشر اسعار المنتجين الاساسي ومبيعات التجزئة ومبيعات التجزئة الاساسية, بينما اتت الارقام الاولية لمؤشر ثقة المستهلكين من جامعة متشيغان على انخفاض واضح من جديد. على الرغم من هذا, إلا ان هذه الارقام كانت كافية بأن ترتقع توقعات واحتمالات الاسواق بان يتم رفع اسعار الفائدة في الاجتماعات المقبلة وقبل نهاية العام, وهو ما دفع الدولار الى الارتفاع بشكل واضح مع نهاية جلسة يوم الجمعة الماضية.

ما هي العقود الاجلة لمعدلات الفائدة الامريكية

تسمى بنسبة احتمال رفع اسعار الفائدة الفدرالية, حيث ان هذه النسبة تشكل توقعات واحتمالات رفع الفائدة في كل اجتماع للفدرالي وتحدث بشكل يومي في الاسواق, وتأتي هذه الارقام دائماً قبيل الاعلان عن قرار لجنة السوق المفتوحة في البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي. الاسواق المالية تقوم دائماً بوضع توقعاتها حول تحركات البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي من خلال عقود اجلة في بورصة شيكاغو, وعليه, فان سعر العقد الاجل الواحد يرتفع وينخفض وهو ما يمثل توقعات المتداولين حول احتمالات رفع اسعار الفائدة في الاجتماع المقبل او حتى اجتماع العام المقبل بنفس الوقت, حيث تتوفر هذه العقود على مدار 12 شهر تقريباً.

لماذا تعتبر متابعة العقود مهمة جداً؟

نسبة احتمال رفع اسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفدرالي الامريكي تلعب دوراً هاماً في الاسواق المالية, صناع السوق والمتداولون في الاسواق يستخدمون هذه المعلومات لتداول الاصول المالية بشتى انواعها. بينما في الفدرالي الامريكي, يستخدمون هذه المعلومات لوضع سياساتهم النقدية بعد قراءة توقعات الاسواق ودراستها بحذر. ومن خلال هذا التقرير او نسبة احتمال رفع اسعار الفائدة, من الممكن ان تقوم الاسواق بتغيير وتعديل توقعاتها بشكل مستمر, لتخفف من احتمالات الصدمة للاسواق والنظام المالي.

هل الاسواق تتحرك بسبب التوقعات؟

الجواب البسيط والمختصر لهذا السؤال هو نعم, الاسواق العالمية بشكل عام تتحرك بناءً على توقعات المتداولين والمستثمرين في الاسواق, والتي ايضاً تبنى على اساس الارقام الاقتصادية الصادرة عن دولة معينة او/و قرارات البنك المركزي في ذلك البلد, المتداولون في الاسواق يقومون دائماٌ بتسعير المستقبل قبل احتمال حدوثه كتخفيض او رفع معدلات الفائدة العامة مثلا. على الرغم من ذلك, عندما تكون توقعات المتداولين خاطئة (بمعنى ان يفاجئ البنك الاسواق بعدم الرفع او التخفيض ويبقي الاسعار على ما هي عليه), هنا نشهد دائماً تحركات عنيفة في الاسواق, وذلك لان الاسواق ستعيد جدولة توقعاتها وتعيد تسعير الاصول من جديد, وعلى اثر ذلك, لهذا دائماً ما نفول ان الاسواق دائماً او في الغالب ما تتحرك بناءً على توقعات وتتفاعل مع الحقائق عندما تحصل وليس عكس ذلك.

الارقام الامريكية الصادرة يوم الجمعة

مع نهاية تداولات الاسبوع الماضي, اتت الارقام الامريكية بنتائج ايجابية, واهم النتائج اتت من مبيعات التجزئة الاساسية ومؤشر اسعار المنتجين الاساسي, حيث رفعت هذه النتائج من توقعات واحتمالات رفع معدلات الفائدة العامة في نوفمبر المقبل وفي ديسمبر ايضاً. كلا الارقام اعطى ايضاً اشارة الى احتمال ان يتم تعديل توقعات الناتج المحلي الاجمالي خلال الفترة المقبلة. لكن وعلى الرغم من ذلك, ما يهم الفدرالي الامريكي حالياً هو معدلات التضخم العامة ومعدلات نمو الاجور خلال الاسابيع المقبلة, وهي التي ستحدد في ما لو ان الاقتصاد يظهر علامات تحسن كبيرة قبيل الانتخابات ام لا.

مستويات يجب متابعتها

الزوج مستوى دعم 3 مستوى دعم 2 مستوى دعم 1 المحور مستوى مقاومة 1 مستوى مقاومة 2 مستوى مقاومة 3
USD Index 97.95 97.99 98.01 98.05 98.07 98.11 98.13
EURUSD 1.0956 1.0961 1.0964 1.0969 1.0972 1.0977 1.0980
GBPUSD 1.2130 1.2141 1.2160 1.2171 1.2190 1.2201 1.2220
USDJPY 103.61 103.83 103.94 104.16 104.27 104.49 104.60
USDCHF 0.9896 0.9899 0.9902 0.9905 0.9908 0.9911 0.9914
USDCAD 1.3113 1.3121 1.3132 1.3140 1.3151 1.3159 1.3170
AUDUSD 0.7558 0.7576 0.7586 0.7604 0.7614 0.7632 0.7642
NZDUSD 0.7059 0.7068 0.7078 0.7087 0.7097 0.7106

0.7116

 

Leave A Reply

Your email address will not be published.