تتأهب الأسواق العالمية لإغلاقات متباينة يومي الجمعة والاثنين بمناسبة عطلات عيد الفصح، مما يضع المتداولين أمام تحدٍ استثنائي؛ إذ تتزامن هذه الفترة الطويلة مع احتمالات مرتفعة لوقوع أحداث جيوسياسية مؤثرة في منطقة الشرق الأوسط. هذا المزيج يضعنا أمام حالة من “المخاطرة العالية والسيولة المنخفضة“، حيث تفقد ديناميكيات التداول التقليدية قدرتها على تحقيق النتائج المرجوة.
بشكل عام، تقتضي الحكمة تجنب المخاطر غير الضرورية والالتزام الصارم بحدود الأمان الخاصة بك. فالمتداولون الناجحون يبنون استمراريتهم من خلال تقليص المخاطر لا زيادة التعرض لها، وهي نصيحة تزداد أهميتها في فترات السلوك السوقي غير المعتاد كالتي ننتظرها. ومع ذلك، ثمة خصائص تميز هذه البيئة، ونقاط جوهرية يجدر التوقف عندها.
سلوك السوق في ظل شح السيولة
في العطلات، يغيب كبار صانعي السوق عن مكاتبهم، مما يؤدي لتراجع السيولة إلى مستوياتها الدنيا، خاصة مع إغلاق بورصات عالمية رئيسية. في هذه الحالة، تصبح الصفقات الصغيرة قادرة على تحريك السوق، بينما قد تتسبب الصفقات متوسطة الحجم في تقلبات سعرية عنيفة وغير متناسبة.
غالباً ما تُحرك هذه الصفقات الصغيرة عوامل خارجية بعيدة عن منطق التحليل الفني أو الأساسي؛ فعلى سبيل المثال، قد يحتاج مستورد لشراء عملة أجنبية لسداد قيمة شحنة ما، وسينفذ عمليته بغض النظر عن المؤشرات الفنية. في الظروف العادية، يستوعب صانعو السوق هذه التدفقات بسهولة، أما في ظل السيولة الضعيفة، فقد تدفع هذه الصفقة السوق للتحرك في توقيت يبدو عشوائياً تماماً.
الأسواق الاستثنائية تتطلب انضباطاً استثنائيا
تزيد هذه “الضوضاء” السعرية من صعوبة إيجاد فرص تداول مثالية، مما يفرض على المتداول ممارسة أقصى درجات الصبر. فالحركات السعرية قد تستغرق وقتاً أطول حتى تصل لمرحلة الإنهاك وتنفد قوى البيع أو الشراء. وللتعامل مع هذه المعطيات، ثمة تكتيكات يمكن أخذها بعين الاعتبار:
1. توسيع نطاق أوامر وقف الخسارة: رغم أن هذا الإجراء يزيد من حجم المخاطرة في حال تفعيل الأمر، إلا أنه يمنح الصفقة مساحة أكبر للتنفس أمام التقلبات الواسعة وغير المتوقعة.
2. تقليص حجم العقود (اللوت): كنتيجة للنقطة السابقة، يساعد تصغير حجم الصفقة في تقليل رأس المال المعرض للخطر، مما يحد من الخسائر المحتملة في حال وقوع مفاجآت. وبذلك، يتم موازنة خطر “الوقف الواسع” بحجم عقد أصغر.
3. الاعتماد على الأطر الزمنية الأكبر: التزاماً بمبدأ الصبر، يساعد التحول للأطر الزمنية الكبيرة (مثل الساعة بدلاً من 5 دقائق) في تصفية الضوضاء الناتجة عن التحركات العشوائية، رغم أن ذلك يقلل من عدد إشارات الدخول المتاحة.
التداول الآمن هو تداول رابح
تلعب الحالة النفسية دوراً حاسماً، خاصة في البيئات عالية المخاطر؛ فالحركات السعرية المفاجئة قد تدفع المتداول للاندفاع والدخول العشوائي، مما يرفع احتمالات “الإفراط في التداول“. كلما زادت حدة التقلبات، تضاعفت الحاجة للصبر؛ إذ أن النماذج الفنية المعتادة قد لا تؤتي ثمارها عندما يصبح المحرك الأول للسوق هو العوامل الخارجية وليس التحليل
التقني التقليدي.
