بعد يوم هادئ في الاسواق العالمية مع بداية الاسبوع يوم الاثنين, يأتي يوم الثلاثاء مع القليل من الارقام الاقتصادية المهمة سواء خلال الجلسة الاوروبية او الامريكية المقبلتين. على الغرم من ذلك, من المتوقع ان نشهد تأثيراً متوسطاً على الاسواق اليوم في ظل انتظار الجميع لمزيد من الاحداث والارقام الاقتصادية المهمة خلال تداولات الاسبوع الجاري. في هذا التقرير اليوم, سنفسر اهمية مؤشر Ifo لقياس نشاط قطاع الاعمال الالماني, وكيف نقرأ النتائج وكيف يمكن استخدامه في التداول
تعريفات
- مؤشر Ifo لقياس نشاط قطاع الاعمال: هذا المؤشر بشكل عام مبني على مسح شامل لرأي عدد كبير من المدراء في القطاع الصناعي وقطاع البناء وشركات البيع بالجملة وشركات البيع بالتجزئة ايضاً. وهذا المسح يلقى رواجاً واحتراماً بشكل كبير بسبب شموليته للعديد من القطاعات على مدار التاريخ بالاضافة الى علاقته الوطيدة بالاقتصاد الالماني ودول الاتحاد الاوروبي بشكل عام. حيث يؤثر بشكل واضح على الاسواق بمجرد الاعلان عن الارقام. كانت بداية هذا المؤشر في العام 2005, لكن تم تعديل الارقام من جديد ليكون اول مسح رسمي في العام 2005, واتخذ هذا القرار في مايو من العام 2011.
- مؤشر الوضع القائم: هذا المؤشر يتم الاعلان عنه من قبل مجموعة CESifo وهو ايضاً احد المؤشرات المهمة التي يتابعها المستثمرين لانه يقيس الوضع الحالي والقائم لقطاع الاعمال في المانيا خصوصاً. حيث يتضمن هذا المستح اكثر من 7000 شخص وشركات الذين يقومون بتقييم الوضع القائم في قطاع الاعمال ويضعون ايضاً خططهم على المدى القصير. ارتفاع المؤشر في الغالب ما يؤدي الى ارتفاع اليورو بعد الاعلان عن الارقام, بينما تباطؤ القراءات قد يعني المزيد من الضعف.
- مؤشر التوقعات: هذا المؤشر ايضاً يتم الاعلان عنه من قبل مجموعة CESifo وهذا المؤشر يعتبر الاكثر متابعة لانه يعطي اشارات مبكرة جداً حول مستقبل قطاع الاعمال خلال فترة الستة اشهر المقبلة, حيث تقوم الشركات بتقييم وضعها ووضع القطاع خلال الفترة المقبلة, سواء كان التقييم دون تغير او قد يكون تقييم ايجابي او سلبي ايضاً. في ما لو اظهر الـ7000 شخص ومنهم المدراء واصحاب الشركات وايضاً الاشخاص ذو صناع القرارات في الشركات نظرة ايجابية, فهذا ايضاً يعتبر داعم لليورو, بينما في ما لو اظهر هؤلاء بعض التشاؤم, فهذا من شأنه ان يقلص احتمالات ارتفاع اليورو.
لماذا هذه المؤشرات مهمة
هذه المؤشرات تعتبر مؤشرات اقتصادية قيادية وليست ارقام اقتصادية متأخرة وتقيس صحة الاقتصاد وقطاع الاعمال بالتحديد, حيث ان قطاع الاعمال يعتبر احد اسرع القطاعات تأثراً وايضاً اكثر القطاعات التي تتعامل بشكل سريع مع أي متغيرات جديدة سواء كانت ايجابية او سلبية, حيث وبناءاً على هذه الارقام تحدد الشركات مدى مصروفاتها المستقبلية ايضاً. وهذه الارقام يتم متابعتها من قبل البنك المركزي الاوروبي , وفي الغالب ما يكون لها تأثير كبير على الاسواق, حيث ان ارتفاع هذه المؤشرات او انخفاضها, قد يزيد من احتمالات اتخاذ البنك المركزي قرارات جديدة في الاسواق, وذلك على حسب ومدى ايجابية او سلبية هذه الارقام.
التأثير على الاسواق
بشكل عام, في ما لو اتت هذه الارقام ايجابية, فهذا يعتبر ايجابي لليورو امام معظم العملات الرئيسية على الاقل, بينما من الممكن ان تشهد اسواق الاسهم عودة الى الانخفاض من جديد. على الرغم من ذلك, على المتداولين الانتباه وقراءة كل المؤشرات وليس مؤشر قياس نشاط قطاع الاعمال فقط. معظم المواقع على شبكة الانترنت تظهر مؤشر قياس نشاط قطاع الاعمال فقط ولا تظهر باقي المؤشرات والتي تعتبر اهم من المؤشر الاول, حيث يجب متابعة مؤشر الوضع القائم ومؤشر التوقعات.
توقعات اليوم
| المؤشر |
التوقعات |
السابق |
| مؤشر قياس نشاط قطاع الاعمال |
109.6 |
109.5 |
|
مؤشر قياس الوضع القائم (الحالي) |
114.9 |
114.7 |
| مؤشر التوقعات المستقبلية |
104.5 |
104.5 |
نظرة على اليورو من الناحية التقنية
لازال اليورو في حالة من الضعف منذ قرار البنك المركزي الاوروبي الاخير الاسبوع الماضي, وخصوصاً بعد تعليقات رئيس البنك المركزي الاوروبي المتضاربة حول تخفيف التيسير الكمي وتمديد التيسير الكمي, حيث لم يعطي أي اشارات حول قرارات البنك المحتملة خلال الفترة المقبلة او على الاقل حتى ديسمبر المقبل. على المستوى اليومي وبالنظر الى اليورو, نرى انه قد شكل نموذج رأس وكتفين, وهو ما يعتبر اشارة سلبية خلال الساعات المقبلة على الاقل. على الرغم من ذلك, على المتداولين الانتباه بأن المؤشرات التقنية تشير الى تشبع عمليات البيع بشكل كبير, وهو ما يشير الى احتمالية عدم استمرار الانخفاض لفترة طويلة. لكن مستويات الدعم المهمة لازالت تتمركز عند مستويات 1.0825, والتي يجب متابعتها بحذر شديد, حيث ان كسر هذه المستويات سيفتح المجال لليورو بأن ينخفض الى مستويات جديدة لم نشهدها منذ العام 2015 الماضي. عدا عن ذلك, فمن الممكن ان نشهد فترة من الشراء من تلك المستويات.
مستويات يجب متابعتها
| الزوج |
مستوى دعم 3 |
مستوى دعم 2 | مستوى دعم 1 | المحور | مستوى مقاومة 1 | مستوى مقاومة 2 |
مستوى مقاومة 3 |
| EURUSD |
1.0814 |
1.0836 | 1.0859 | 1.0881 | 1.0904 | 1.0926 |
1.0949 |
| EURJPY |
112.03 |
112.40 | 112.88 | 113.25 | 113.73 | 114.10 |
114.58 |
| EURGBP |
0.8817 |
0.8848 | 0.8870 | 0.8901 | 0.8923 | 0.8954 |
0.8976 |
| EURCHF |
1.0737 |
1.0763 | 1.0787 | 1.0813 | 1.0837 | 1.0863 |
1.0887 |