تصنيف العملاء المحترفين

أولا: النتائج المترتبة على التصنيف كعميل محترف
1. معلومات:
أ) التواصل مع العملاء: يجب على الشركة التأكد من أن اتصالاتها مع جميع العملاء عادلة وواضحة وغير مضللة. ومع ذلك، قد تختلف الطريقة التي قد تتواصل بها الشركة مع العملاء المحترفين (سواء بنفسها، خدماتها، منتجاتها، ومكافآتها) عن الطريقة التي تتواصل بها الشركة مع عملاء التجزئة. تختلف التزامات الشركة فيما يتعلق بمستوى التفصيل ومتوسط وتوقيت تقديم المعلومات اعتمادًا على ما إذا كان العميل عميلًا بالتجزئة أو محترفًا.
ب) معلومات حول التكاليف والرسوم المرتبطة: يجب على الشركة تزويد العملاء بمعلومات حول التكاليف والرسوم المرتبطة بها. قد لا تكون المعلومات المقدمة شاملة للعملاء المحترفين كما يجب أن تكون لعملاء التجزئة.
ج) وصف لطبيعة ومخاطر حزمة الاستثمارات المقدمة: يجب على الشركة التي تقدم خدمة استثمار مع خدمة أو منتج آخر أو كجزء من حزمة خدمات أو كشرط لنفس الاتفاقية أو كحزمة مع عميل البيع بالتجزئة.
أ‌. (i) إبلاغ عملاء التجزئة إذا كان من المحتمل أن تكون المخاطر الناتجة عن الاتفاق أو الحزمة قد تكون مختلفة عن المخاطر المرتبطة بالعناصر إذا ما تم اخذها بشكل منفصل؛ و.
أ‌. (ii) تزويد عملاء التجزئة بشرح ملائم عن العناصر المختلفة للاتفاقية أو الحزمة والطريقة التي يقوم تأثيرها بتعديل المخاطر.
* المتطلبات المذكورة أعلاه لا تنطبق على العملاء المحترفين.
د) معلومات بخصوص الأدوات المالية التي تتوفر في النشرة: حيث تقوم الشركة بتزويد عملاء التجزئة بمعلومات حول الأدوات المالية موضوع العرض الحالي للعامة وتم نشرة بخصوص هذا العرض.
(i) إبلاغ عملاء التجزئة عندما تكون هذه النشرة متاحة للجمهور؛
(ii) القيام بذلك في الوقت المناسب قبل تقديم خدمات الاستثمار أو الخدمات المساعدة.
(iii) المتطلبات المذكورة أعلاه لا تنطبق على العملاء المحترفين.
ر) معلومات حول تقلبات أسعار العملات: حيث تقوم الشركة بتزويد عميل التجزئة بمعلومات تحتوي على مؤشر للأداء السابق لأداة مالية أو فهرس مالي أو خدمة استثمار، ويعتمد المؤشر على الأرقام المحددة بعملة غير تلك الخاصة بالدولة العضو التي يقيم فيها عميل التجزئة ، ويجب على الشركة أن تذكر العملة ذات الصلة وأن تقدم تحذيرات محسنة بأن العائدات قد تزيد أو تنقص نتيجة لتقلبات العملة. لا ينطبق هذا الشرط فيما يتعلق بالعملاء المحترفين.

2. سياسة تنفيذ الاوامر: ملخص تنفيذ سياسة الاوامر:   يجب على الشركة تزويد عميل التجزئة بملخص لسياسة تنفيذ الامر (تركز على التكلفة الإجمالية التي يتحملها العميل). يجب أن يوفر هذا الملخص رابطًا لأحدث بيانات جودة التنفيذ لكل مركز تنفيذ مدرج في السياسة. لا تلتزم الشركة بتقديم ملخص يتوافق مع هذه المتطلبات المحددة للعملاء المحترفين. ومع ذلك، يلزم تقديم معلومات حول سياسة التعامل مع الاوامر وتنفيذها من MiFID للشركة للعملاء المحترفين، كما أن سياسة التعامل والتنفيذ الخاصة بنا من MiFID متاحة على www.orbex.com

3. سياسة التنفيذ الامثل بالنسبة لعمل MiFID، يجب على الشركة اتخاذ جميع الخطوات الكافية للحصول على أفضل النتائج الممكنة لعملائها عند تنفيذ الأوامر. يختلف تطبيق عوامل التنفيذ ذات الصلة والأهمية النسبية لها اعتمادًا على ما إذا كان العميل عميلًا بالتجزئة أو محترفًا. أ. عملاء التجزئة : حيث يتم تنفيذ الاوامر نيابة عن عميل التجزئة، يجب ان يكون الاعتبار الكامل(الاجمالى) هو العامل الرئيسي في تحديد أفضل تنفيذ. (i) يجب على الشركة تحديد أفضل نتيجة ممكنة من حيث إجمالي المقابل، وهو ما يمثل سعر الأداة المالية والتكاليف المتعلقة بالتنفيذ، والتي يجب أن تشمل جميع النفقات التي يتحملها عميل التجزئة والتي ترتبط مباشرة بتنفيذ الامر، بما في ذلك رسوم مكان التنفيذ ورسوم المقاصة (التصفية) والتسوية وأي رسوم أخرى تدفع لأطراف ثالثة تشارك في تنفيذ الأمر. (ii) يجب على الشركة أن تأخذ في الاعتبار جميع العوامل التي ستسمح لها بتقديم أفضل نتيجة ممكنة من حيث إجمالي المقابل (المردود)، مما يمثل سعر الأداة المالية والتكاليف المتعلقة بالتنفيذ. (iii) السرعة، واحتمالية التنفيذ والتسوية، وحجم وطبيعة الامر، وتأثير السوق وأي تكاليف معاملات ضمنية أخرى قد تكون لها الأسبقية على السعر والتكلفة المباشرة فقط من حيث كونها فعالة في تحقيق أفضل نتيجة ممكنة. من ناحية الاعتبار الكلي لعميل التجزئة. ب. العملاء المحترفون:   عندما يتم تنفيذ الأوامر نيابة عن عميل محترف، يمكن النظر في مجموعة من العوامل لتحديد أفضل تنفيذ. (iv) يجب أن تحدد سياسة تنفيذ الشركة الأهمية النسبية لكل من عوامل التنفيذ أو إنشاء عملية تحدد بها الشركة الأهمية النسبية لعوامل التنفيذ. (v) يجب اعداد الأهمية النسبية التي تعطيها الشركة لعوامل التنفيذ هذه من اجل الحصول على أفضل نتيجة ممكنة لتنفيذ أوامر عملائها المحترفين. سوف يكون لخصائص العميل (بما في ذلك تصنيف العميل كتجزئة أو محترف) تأثير على تحديد الشركة للأهمية النسبية للعوامل المختلفة. (vi) عادة، ما يتوقع المنظمون أن يستحق السعر أهمية نسبية عالية في الحصول على أفضل نتيجة ممكنة للعملاء المحترفين. ومع ذلك، في بعض الظروف، بالنسبة لبعض العملاء المحترفين أو الاوامر أو الأدوات المالية أو الأسواق، قد تُحدد السياسة بشكل مناسب بأن عوامل التنفيذ الأخرى أكثر أهمية من السعر للحصول على أفضل نتيجة تنفيذ ممكنة. لمزيد من المعلومات ، يرجى زيارة www.orbex.com

4. الملاءمة: أ‌. عندما تقدم الشركة خدمات استقبال وإرسال الاوامر و / أو تنفيذ أوامر العميل، يجب على الشركة أن تطلب من عميل التجزئة بتزويدهم بمعلومات تتعلق بمدى معرفته وخبرته في مجال الاستثمار ذات الصلة بنوع المنتج المحدد أو الخدمة المقدمة أو المطلوبة، وذلك لتمكين الشركة من تقييم ما إذا كانت خدمة الاستثمار أو المنتج المراد مناسبًا للعميل. إذا اعتبرت الشركة، بناءً على المعلومات المستلمة، أن المنتج أو الخدمة غير مناسبة لعميل التجزئة، يجب عليها تحذير العميل وفقًا لذلك. يرجى ملاحظة أن الشركة غير مطالبة بتقييم مدى ملاءمتها في حالات معينة يحددها القانون (على سبيل المثال لا الحصر الحالة التي تكون فيها الأداة المالية المعنية على أساس التنفيذ فقط غير معقدة). ب‌. من ناحية أخرى، يحق للشركة أن تفترض أن العميل المحترف و / أو الطرف المقابل المؤهل لديه الخبرة والمعرفة اللازمة لفهم المخاطر التي تنطوي عليه فيما يتعلق بتلك الخدمات أو المعاملات الاستثمارية الخاصة، أو أنواع المعاملات أو المنتج، والذي يصنف العميل على أنه عميل محترف و / أو طرف مؤهل. وبالتالي، وعلى عكس الوضع مع عميل التجزئة، لن تحتاج الشركة بشكل عام إلى الحصول على معلومات إضافية من العميل لأغراض تقييم مدى ملاءمة هذه المنتجات والخدمات التي تم تصنيفها كعميل محترف و / أو طرف مؤهل).

5. صندوق تعويض المستثمرين: أ‌. يحق للعملاء الأفراد الحصول على تعويض في إطار صندوق تعويض المستثمر (“ICF”) لعملاء شركات الاستثمار، في حين لا يحق للعملاء من الفئة المحترفة و / أو الأطراف المقابلة المؤهلة الحصول على تعويض في إطارICF.

6. صعوبة في تنفيذ الأوامر: أ‌. يجب على الشركة إبلاغ عملاء التجزئة عن الصعوبات المادية ذات الصلة بتنفيذ الأمر (الأوامر) الخاصة بهم فور علمهم بالصعوبة.

7. المعلومات / الأداء السابق: أ‌. عندما توفر الشركة المعلومات التي تحتوي على إشارة إلى الأداء السابق لأداة مالية أو مؤشر مالي أو خدمة استثمار، ويعتمد المؤشر على الأرقام المقومة بعملة أخرى غير تلك الخاصة بالدولة العضو التي يقيم فيها عميل التجزئة. يجب تحديد العملة بوضوح لعميل التجزئة، مع تحذير بأن العائد قد يزيد أو ينقص نتيجة لتقلبات العملة.

8. الرافعة المالية: أ‌. تحدد الشركة الحد الأقصى لمقدار الرافعة المالية المقدمة إلى عملاء التجزئة في حين أن القيود المذكورة قد لا تنطبق على العملاء المحترفين و / أو الأطراف المقابلة المؤهلة.

9. انخفاض قيمة التقارير: ‌أ. يجب على الشركة التي لديها حساب عميل تجزئة يتضمن مراكز في أدوات مالية مستنفدة أو صفقات محتمل حدوثها أن تبلغ عميل التجزئة، حيث تنخفض القيمة الأولية لكل أداة بنسبة 10 %. وبعد ذلك بمضاعفات 10 %. في موعد لا يتجاوز نهاية يوم العمل الذي يتم فيه تجاوز الحد الأقصى، أو في حالة تجاوز الحد الأقصى في يوم عطل، الاغلاق في نهاية يوم العمل التالي.

*لا تنطبق هذه المتطلبات فيما يتعلق بحسابات العملاء المهنية.

10. حماية الرصيد السلبي: ‌أ. سيتم تزويد عملاء التجزئة بحماية الرصيد السلبي وعلى هذا النحو، قد لا يخسرون أكثر من إجمالي المبلغ المودع في حساب التداول الخاص بهم. لن يتم تزويد العملاء المحترفين و / أو الأطراف المقابلة المؤهلة بحماية الرصيد السلبي.

لمزيد من التوضيح، نرجو إلا تترددوا في الاتصال بنا backoffice@orbex.com